小額信貸的發展必須要有商業上的可持續支撐做保證，在商業可持續支撐的基礎上，再擴大小額信貸業務服務概面，這樣也就強調發放小額貸款的機構需要採取市場化經營，形成一套好的治理制度，或者形成現代企業製度規範。這樣就形成一種從福利注意到製度主義的轉變。
首先，我們說小額信貸可持續，可持續在我看來三個方面，一個是財務上的可持續，另外一個講組織上的可持續，這個剛才講的製度注意保證是一樣的，我要有一套現代企業製度，好的公司治理，保證小額信貸從組織上能夠可持續。
第二，管理技術上的可持續，我們作為小額信貸機構，我從內部管理上，從貸款的技術風險管理技術上，要動態進行吸收這些創新，進行發展，這樣才能形成一種可持續性，所以我想我們中國人民銀行研究生部做小額信貸培訓，這些工作恐怕在管理和技術上的可持續能起到比較重要的作用。
政府信貸的問題往往是很複雜的，因為它涉及到通貨膨脹的可能性。對於通貨膨脹造成的各種影響，我們留待後面的章節再去分析。在這裡，為了簡單起見，我們假設所討論的政府信貸不引起通貨膨脹。我們以後會進一步討論，通貨膨脹雖然會使問題的分析過程複雜化，但不會從根本上改變這裡討論的政府信貸政策的後果。
